¿Qué son las SMA?
Las cuentas administradas de forma separada o separately managed accounts (SMAs) son carteras personalizadas diseñadas por expertos.
Los conceptos básicos de las SMAs
Las SMAs son estrategias de inversión donde tiene acciones o bonos individuales directamente y puede personalizar los activos de su cartera. Las SMAs no son una solución única para todos, como los fondos mutuos o los fondos cotizados en bolsa (ETFs), que ofrecen participaciones de un vehículo de inversión común a varios inversores, diseñado para adaptarse a un grupo más amplio de inversores.
¿Quién deberÃa considerar una SMA?
Las SMA son más adecuadas para personas con un alto patrimonio neto, o individuos que poseen activos invertibles sustanciales, buscando un portafolio gestionado profesionalmente que ofrezca personalización, transparencia y ventajas en la implementación.
¿Cuáles son las ventajas de las SMA?
Las cuentas administradas de forma separada brindan a los inversores varias ventajas clave. La personalización permite que las SMA se alineen con los perfiles de riesgo y objetivos individuales, mientras que la propiedad directa de los valores asegura transparencia y permite el beneficio adicional de la recolección de pérdidas fiscales. Además, las SMA a menudo están disponibles por tarifas más bajas que los fondos mutuos. Las SMA son adecuadas para inversores que buscan soluciones de inversión personalizadas y a largo plazo para una gestión eficaz del patrimonio.
¿Qué es “tax-loss harvesting” en las SMAs?
El “Harvesting” es la capacidad de gestionar la implementación de su cartera de inversiones vendiendo selectivamente inversiones con pérdidas de capital para compensar ganancias de capital en otros valores o viceversa. Puede trabajar con sus clientes para identificar ganancias o pérdidas de capital que pueden ser compensadas mediante la recolección.
SMA vs. vehículos de inversión mancomunados (fondos mutuos/ETF): Entendiendo la diferencia
Las SMA pueden proporcionar a los inversores muchos de los beneficios disponibles a través de fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos, proporcionando un alto grado de flexibilidad y control.
¿Cuáles son las caracterÃsticas y beneficios de las SMA?
Personalización
Brindan a los clientes la oportunidad de potencial de crecimiento, preservación de la riqueza y planificación fiscal flexible dentro de un portafolio que puede ofrecer un nivel de servicio más diferenciado que los vehículos de inversión tradicionales.
Eficiencia
Los inversores tienen la flexibilidad de comprar o vender participaciones de cartera especÃficas para gestionar sus necesidades patrimoniales.
Transparencia
El acceso a las tenencias de portafolio y al historial de transacciones facilita la comparación del rendimiento con respecto a los objetivos y metas.
Equilibrio
Las SMA combinan la experiencia de la gestión profesional, con la flexibilidad de un enfoque que considera las necesidades y preferencias personales de los inversores.